Ryska riskkapitalfonder började investera mer aktivt och ökade antalet affärer avsevärt 2013. Firrma.ru-portalen och PwC-konsultföretaget analyserade de inhemska fondernas verksamhet och identifierade de mest intressanta trenderna inom denna marknadssektor.
Forskarna använde data från själva stiftelserna och information som publicerades i öppna källor. Betyget sammanställdes för gamla och nya fonder som dök upp på marknaden för mindre än ett år sedan.
Betygsförfattarna säger att de ville välja de riskkapitalfonder av högsta kvalitet som visade bästa avkastning (ROI) och var aktiva 2013.
Efter att ha analyserat den ryska riskkapitalmarknaden noterar PwC-experter att marknadsstrukturen förblir isolerad och stängd. Fondförvaltare känner varandra väl och håller regelbundet gemensamma evenemang, men de är lite kända inom andra delar av verksamheten. 2013 lockade innovativa startups 18 procent fler investeringar, totalt 142 miljoner dollar. Samtidigt ökade antalet investeringstransaktioner med 45 procent och uppgick till 98. Under 2013 fokuserade ryska riskkapitalfonder på att arbeta med portföljbolag och felsöka interna processer. Transparensindex på den ryska marknaden är 60-70 procent och investeringsvolymerna är ojämnt fördelade över tiden, vilket är typiskt för utvecklingsländer.
Runa Capital blev den absolut ledande när det gäller antalet investeringsavtal som slutits. Representanter för Runa Capital tror att marknadens expansion och investerarnas stora intresse för nya projekt i Ryssland hjälpte dem att uppnå dessa indikatorer.
Bland de fonder som har arbetat i mindre än ett år har utvecklingsfonden för internetinitiativ blivit ledande, som har stöttat 34 projekt. Venturafonderna ImpulseVC och Genezis Capital, som har 15 respektive 9 projekt, visade också bra resultat.
Forskare noterar att 70 riskkapitalfonder verkar på den ryska marknaden, varav 25 procent är nya aktörer. Nya stiftelser har olika historier och skapades av personer med ekonomisk bakgrund eller IT-proffs. Modellen för riskkapitalfonder i Ryssland följer strukturen för liknande fonder i USA. Kriterier för projektval och arbete med portföljteam har en internationell bas. Västra fonder investerar dock över 1 miljon dollar i startups i en affär och konkurrerar därför framgångsrikt med riskkapitalister. Ryska fonder arbetar mer med såddprojekt och är mer benägna att investera i nystartade företag som har kommit ut i början av försäljning eller testning av en affärsmodell.