Ak na začiatku minulého roka bolo v Rusku asi 60 neštátnych dôchodkových fondov (FNM), potom ich na konci zostalo niečo cez 50. A ak budú procesy zlučovania veľkých FNM pokračovať, ich počet sa môže čoskoro znížiť na štyridsať.
Ani medzi touto päťdesiatkou však nie je výber ľahký. Hodnotenie ziskovosti FNM z roku 2019 prichádza na pomoc podľa štatistík Ruskej banky a Ruska hodnotenie FNM Ruska 2019 z „Expert RA“ - jednej z najstarších ratingových agentúr pôsobiacich v Ruskej federácii. V hodnotení spoľahlivosti sa FNM hodnotia podľa niekoľkých kritérií:
- trhové pozície (to zahŕňa veľkosť klientskej základne aj aktíva);
- schopnosť vedúcich FNM riadiť riziká a premýšľať nad rozvojovou stratégiou;
- vnútorné a vonkajšie stresové faktory.
Hodnotenie ziskovosti FNM na rok 2019 (údaje od centrálnej banky)
Podľa oznamovacích formulárov OKUD 0420255 a OKUD 0420254, ktoré boli zverejnené na oficiálnej webovej stránke Ruskej banky koncom roka 2018.
| Názov fondu | Ziskovosť,% | Majetok (tisíc rubľov) | Účastníci |
|---|---|---|---|
| „Dôchodkové sporenie FNM GAZFOND“ | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| „FNM Soglasie-OPS“ | 6.83 | 113839949.69 | - |
| „Prvá priemyselná aliancia“ „FNM“ | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| „FNM“ Almaznaya Osen “ | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Dôchodkový fond FNM VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| FNM „UMMC-Perspektiva“ | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| „NEFEGARANT“ „FNM“ | 6.44 | 8804025.16 | - |
| FNM Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| FNM Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| „FNM Soglasie“ | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Názov obranného priemyselného fondu „FNM“ pomenovaný po V.V. Livanov “ | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| „FNM“ Stroykompleks “ | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| „FN Khanty-Mansi“ | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| FNM "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| FNM Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Otvorené „Medziregionálne FNM“ Aquilon | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| „Národný FNM“ | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| FNM „Rostvertol“ | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| „FNM“ Gefest | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| FNM „Atomfond“ | 4.3 | 7184599.6 | - |
| FEDERÁCIA „FNM“ | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburgské FNM Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| Volžský kapitál FNM | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| „FNM“ Socium “ | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| „Aliancia“ FNM | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| FNM Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF „profesionálny“ | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| Medziregionálny FNM „BOLSHOY“ | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| „FNM“ SAFMAR | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| „FNM“ Doverie | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| FNM Telecom-Sojuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| „FNM“ BUDÚCNOSŤ | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| LUKOIL-GARANT FNM | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| „FNM“ „vzdelávanie“ | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| Sociálny rozvoj „FNM“ | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| FNM „Dôchodková voľba“ | - | 16605654.39 | 11 |
| FNM Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| FNM „Neštátny sporiaci dôchodkový fond“ | - | 191284.27 | 0 |
| FNM „Fond Mospromstroy“ | - | 969643.88 | 4660 |
| FNM „Dôchodkový fond“ Ingosstrach | - | 301911.83 | 6 |
| „FNM“ fond APK | - | 280672.77 | 1965 |
| Nezisková organizácia „FNM“ Aviapolis | - | 1690281.87 | 10353 |
| FNM „Atomgarant“ | - | 11938186 | 105504 |
| FNM „Impérium“ | - | 88357.13 | 2 |
| „TRADÍCIA FNM“ | - | 373638.73 | 359 |
| nezisková organizácia "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| „FNM“ Dôchodková investícia | - | 386608.94 | 11238 |
| FNM „GAZFOND“ | - | 458691039.92 | 233995 |
| FNM „Titan“ | - | 124034.25 | 298 |
| FNM „NEFTEGARANT“ | - | 6548999.08 | 1 |
| Vnesheconomfond FNM | - | 5320104.87 | 7341 |
| „FNM“ VNIIEF-GARANT “ | - | 634713.66 | 0 |
| FNM Korabel | - | 751775.08 | 963 |
| NPF „BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY“ | - | 17146185.81 | 40201 |
| „FNM Gazprombank“ | - | 10674840.4 | 16614 |
| „FNM“ Ingosstrach-penzión “ | - | 810419.06 | 618 |
| „FNM“ NEFTEGARANT-NPO | - | 65780200.3 | 158267 |
Hodnotenie spoľahlivosti FNM 2019 Ruska (Expert RA)
| názov | Hodnotenie | Predpoveď |
|---|---|---|
| Dôchodkový fond FNM VTB | ruAAA | Stabilný |
| GAZFOND | ruAAA | Stabilný |
| Dôchodkové sporenie NPF GAZFOND | ruAAA | Stabilný |
| FNM Sberbank | ruAAA | Stabilný |
| NEFEGARANT FNM JSC | ruAA + | Rozvoj |
| Diamantová jeseň | ruAA | Stabilný |
| „Aliancia“ FNM | ruAA | Stabilný |
| Atomgarant | ruAA | Stabilný |
| Národný FNM | ruAA | Stabilný |
| FNM Surgutneftegas JSC | ruAA | Stabilný |
| VEĽKÝ | ruAA- | Stabilný |
| „Renesančné dôchodky“ FNM JSC | ruAA- | Stabilný |
| FNM „Socium“ | ruAA- | Stabilný |
| FN Khanty-Mansi | ruBBB- | Stabilný |
10. FNM JSC „Surgutneftegas“
Hodnotenie: AA
Otvára hodnotenie najlepších neštátnych fondov z hľadiska spoľahlivosti v roku 2019, ktorý je duchovným dieťaťom ropnej spoločnosti, ktorá je na trhu od roku 1995. Fond sa v roku 2009 zaoberal dôchodkovým sporením. a zároveň ukázal fenomenálnu ziskovosť - viac ako 40%.
V budúcnosti sa NPF Surgutneftegaz nepodarilo dosiahnuť také pôsobivé čísla. Jeho známe maximum zatiaľ nepresahuje 13%.
Rating AA znamená, že tomuto FNM sa dá veriť - úroveň úverovej dôveryhodnosti aj finančnej spoľahlivosti je vysoká a len o málo horšia ako vodcovia ratingu. FNM navyše poskytuje svoju spoľahlivosť prefíkaným spôsobom - účastníci podnikového dôchodkového programu nemôžu ukončiť uzatvorenú dohodu.
9. Diamantová jeseň
Hodnotenie: AA
Zatiaľ čo FNM Surgutneftegaz vďačí za svoju existenciu čiernemu zlatu, Almaznaya Osen „vyrástla“ na drahých kameňoch ťažených z permafrostu Yakut zamestnancami spoločnosti ALROSA. Nie je prekvapením, že väčšina klientov fondu sú firemní.
Odborní špecialisti na RA veľmi oceňujú schopnosť fondu spolupracovať s jeho akcionármi. Môžu ľahko získať väčšinu údajov o správe fondov. Samotní zamestnanci fondu sú hrdí na skutočnosť, že aj v zložitých krízových rokoch pre podnik - roky 1998 a 2008 - pravidelne a bezodkladne vyplácali dôchodky.
8. „Aliancia“ FNM
Hodnotenie: AA
Kedysi bola Aliancia súčasťou finančnej skupiny Allianz, jedného z najväčších európskych poisťovacích spoločností. Pred dvoma rokmi ho však v rámci firemného programu odkúpil Rostelecom. V súčasnosti teda fond slúži predovšetkým zamestnancom spoločnosti Rostelecom. Aj keď obvykle dodržiavanie FNM k jednému korporátnemu klientovi vyvoláva medzi odborníkmi podozrenie na stabilitu fondu, v takom prípade by sa táto okolnosť nemala báť. Nakoniec, Rostelecom je jedným z najväčších hráčov na trhu telekomunikačných služieb v Rusku.
7. Národný FNM
Hodnotenie: AA
Rovnako ako mnoho iných súkromných dôchodkových fondov v Ruskej federácii, aj spoločnosť National bola koncipovaná ako nástroj na obsluhu ropnej a plynárenskej spoločnosti Tatneft a vyplácanie dôchodkov jej zamestnancom.
A keďže úroveň úverovej dôveryhodnosti TATNEFTu je vysoká, pozícia Národnej banky sa považuje medzi FNM za jednu z najsilnejších. Aj keď prídu ťažké časy, spoločnosť Tatneft poskytne FNM svoje silné finančné prostriedky. Aj keď ako mnoho iných „špecializovaných“ fondov, aktíva „National“ sú malé. Nie je však dôvod pochybovať o ich kvalite, pretože viac ako 95% považujú odborníci agentúry Expert RA za vysoko likvidné.
6. Atomgarant
Hodnotenie: AA
Zatiaľ čo sa spoločnosť National špecializuje na ropných pracovníkov, Atomgarant slúži zhruba od polovice 90. rokov potrebám veľkých podnikov v oblasti jadrovej energie, z ktorých väčšina je súčasťou holdingu Rosatom.
Vysoká finančná stabilita a dobré vyhliadky spoločnosti Rosatom tiež ovplyvňujú stupeň spoľahlivosti jej duchovného dieťaťa FNM. Asi polovica všetkých vydaných dôchodkových záväzkov pripadá na jedného klienta - koncern Rosenergoatom. A samotný FNM sa snaží zabezpečiť dobrú návratnosť svojich vlastných dôchodkových rezerv.
5. Neftegarant NPF
Hodnotenie: АА +
V októbri 2018 sa rôzne FNM - jednoducho Neftegarant, Neftegarant-NPO a Soglasie-OPS - spojili do jedného Neftegarantu NPF. To významne zvýšilo tak aktíva FNM, ako aj objem rezerv, ako aj klientsku základňu. Podľa posledných informácií už novému fondu zverilo svoje peniaze viac ako 1,5 milióna ľudí.
Okrem bežných občanov sa klientmi novej iterácie Neftegarant stalo asi 350 podnikov. Predpovede o budúcnosti novovytvorenej FNM zatiaľ vyzerajú dobre, aj keď opatrní experti Expert RA označili v stĺpci „Prognóza“ hodnotenie „vyvíjajú sa“.
4. Gazfond
Hodnotenie: AAA
Na štvrtom mieste v top 10 najlepších súkromných dôchodkových fondov v Rusku v roku 2019 je Gazfond - prvý FNM na zozname, ktorý získal rating AAA. To znamená, že má najvyššiu úroveň spoľahlivosti a finančnej stability.
Táto verzia FN Gazfond sa zaoberá iba firemnými klientmi, takže ak nemáte príbuzných medzi pracovníkmi ropného priemyslu, nehrozí vám, že sa tam dostanete. Možno je to však k lepšiemu, pretože štatistiku fondu podľa odborníkov zatieňuje nie príliš vysoká ziskovosť dôchodkových rezerv.
3. Dôchodkové sporenie FNM Gazfond
Hodnotenie: AAA
Ale táto „dcéra“ „Gazfondu“ je už určená pre všetkých. Aj keď 100% jej akcií patrí „staršiemu bratovi“ - FNM „Gazfond“, je to štvrté miesto v hodnotení. Pred dvoma rokmi spoločnosť absorbovala niekoľko neštátnych dôchodkových fondov a zvýšila svoju klientsku základňu na viac ako 6 miliónov ľudí.
2. Dôchodkový fond VTB FNM
Hodnotenie: AAA
Na druhom mieste v zozname najväčších a najspoľahlivejších FNM v Rusku v roku 2019 je dôchodkový fond, ktorý je súčasťou vplyvnej skupiny VTB. Odborníci spoločnosti Expert RA vysoko oceňujú objem aktív fondu (viac ako 197 miliárd rubľov), ako aj úroveň práce s akcionármi, transparentnosť a efektívnosť riadenia.
Približne 90% dôchodkových úspor v tomto fonde je vysoko výnosných a FNM ako múdra žena v domácnosti nedrží všetky vajcia v jednom koši. Ak to poviete „ekonomicky“, znamená to, že aktíva majú vysokú úroveň diverzifikácie.
1. FNM Sberbank
Hodnotenie: AAA
Sberbank - najspoľahlivejšia banka v Ruskua FNM od tejto spoločnosti je tiež lídrom v spoľahlivosti ruských neštátnych dôchodkových fondov.
Dôvodom je obrovský objem aktív, ktorý pokrýva výkonnosť ostatných FNM, ako napríklad brontosaurus pásavca. Porovnajte údaj 618 miliárd rubľov s ukazovateľmi napríklad druhého miesta v hodnotení najlepších súkromných dôchodkových fondov v Rusku (197 miliárd rubľov).
Kvalitu aktív odborníci zároveň hodnotia ako vysokú a umiestnenie dôchodkových rezerv dáva výnosnosť viac ako 6,36%. O klientskej základni teda nie je čo povedať, podľa tohto ukazovateľa zaujíma čestné prvé miesto aj NPF Sberbank.