אם בתחילת השנה שעברה היו ברוסיה כ- 60 קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות (NPF), הרי שבסוף היו מעט יותר מ- 50. ואם יימשכו תהליכי מיזוג NPF גדולים, מספרם עשוי בקרוב לרדת לארבעים.
עם זאת, גם בקרב חמישים אלה, הבחירה אינה קלה. דירוג הרווחיות של NPF לשנת 2019 מגיע להצלה על פי הסטטיסטיקה של בנק רוסיה ו דירוג NPF של רוסיה 2019 מ- "Expert RA" - אחת מסוכנויות הדירוג הוותיקות ביותר הפועלות בפדרציה הרוסית. בדירוג האמינות, NPFs מוערכים על פי מספר קריטריונים:
- עמדות שוק (זה כולל גם את בסיס בסיס הלקוחות וגם את הנכסים);
- יכולתם של ראשי NPF לנהל סיכונים ולחשוב על אסטרטגיית פיתוח;
- גורמי לחץ פנימיים וחיצוניים.
דירוג רווחיות NPF לשנת 2019 (נתוני הבנק המרכזי)
על פי טפסי הדיווח OKUD 0420255 ו- OKUD 0420254, שפורסמו באתר הרשמי של בנק רוסיה בסוף 2018.
| שם הקרן | רווחיות,% | נכסים (אלף רובל) | משתתפים |
|---|---|---|---|
| "חיסכון פנסיוני של NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" הברית התעשייתית הראשונה " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| קרן הפנסיה NPT VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF סברבנק | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "NPF Soglasie" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| קרן התעשייה הביטחונית "NPF" על שם V.V. ליבנוב " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" סטרוקומפלקס " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "חאנטי-מנסי NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "ולדימיר" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| פתח את "NPF הבינלאומי" Aquilon | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "NPF הלאומי" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| פדרציה "NPF" | 4.2 | 5267422.28 | - |
| אורנבורג NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF וולגה-קפיטל | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "הברית" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF רוסטק | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "מקצועי" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF בינלאומי "בולשוי" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF טלקום-סויוז | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| עתיד "NPF" | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| חינוך "NPF" | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" פיתוח חברתי " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "בחירת פנסיה" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "קרן פנסיה חסכונית ממדינה" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "קרן מוספרומסטרוי" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "קרן פנסיה" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| קרן APK "NPF" | - | 280672.77 | 1965 |
| עמותה "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "אימפריה" | - | 88357.13 | 2 |
| "NPF TRADITION" | - | 373638.73 | 359 |
| עמותה "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" פנסיה-השקעה | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "טיטאן" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| "NPF" Korabel " | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "קרן NPF Gazprombank" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Pension " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
דירוג אמינות NPF 2019 של רוסיה (מומחה RA)
| שֵׁם | דֵרוּג | תַחֲזִית |
|---|---|---|
| קרן הפנסיה NPT VTB | ruAAA | יַצִיב |
| GAZFOND | ruAAA | יַצִיב |
| חיסכון פנסיוני של NPF GAZFOND | ruAAA | יַצִיב |
| NPF סברבנק | ruAAA | יַצִיב |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | מתפתח |
| סתיו היהלומים | ruAA | יַצִיב |
| NPF "הברית" | ruAA | יַצִיב |
| אטומגרנט | ruAA | יַצִיב |
| NPF לאומי | ruAA | יַצִיב |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | יַצִיב |
| גָדוֹל | ruAA- | יַצִיב |
| JSC NPF "פנסיות רנסנס" | ruAA- | יַצִיב |
| NPF "Socium" | ruAA- | יַצִיב |
| חנטי-מנסי NPF | ruBBB- | יַצִיב |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
דירוג: AA
פותח את דירוג הכספים הטובים ביותר שאינם ממלכתיים מבחינת אמינות בשנת 2019, פרי יוזמתה של חברת נפט הקיימת בשוק מאז 1995. הקרן עסקה בחיסכון פנסיוני בשנת 2009. ובמקביל הראה רווחיות פנומנלית - יותר מ -40%.
בעתיד, NPF Surgutneftegaz לא הצליח להשיג נתונים מרשימים כל כך. המקסימום הידוע שלה עדיין לא עולה על 13%.
פירושו של דירוג AA הוא שניתן לסמוך על NPF זה - גם רמת אמינות האשראי וגם האמינות הפיננסית נמוכות ורק נחותות מעט ממובילי הדירוג. יתר על כן, ה- NPF מספק את מהימנותו בצורה ערמומית - משתתפי תוכנית הפנסיה התאגידית אינם יכולים לסיים את ההסכם שנחתם פעם אחת.
9. סתיו יהלום
דירוג: AA
בעוד ש- NPF Surgutneftegaz חייב את תחילת קיומו לזהב שחור, אלמזניה אוסן "קמה" על אבנים יקרות שנכרות מהפרמפרוסט של יקוטיה על ידי עובדי אלרוסה. אין זה מפתיע שרוב לקוחות הקרן הם ארגוניים.
מומחי RA מומחים מעריכים מאוד את יכולת הקרן לעבוד עם בעלי המניות שלה. את מרבית נתוני ניהול הקרן ניתן להשיג ללא מאמץ. עובדי הקרן עצמם די גאים בעובדה שגם בשנות המשבר הקשות של החברה - 1998 ו -2008 - שילמו באופן קבוע וללא דיחוי פנסיה.
8. NPF "הברית"
דירוג: AA
פעם, אליאנס הייתה חלק מהקבוצה הפיננסית אליאנץ, אחת המבטחות האירופיות הגדולות ביותר. עם זאת, לפני שנתיים היא נרכשה על ידי רוסטלקום במסגרת התוכנית הארגונית שלה. אז נכון לעכשיו, הקרן משרתת בעיקר את עובדי רוסטלקום. למרות שבדרך כלל עמידה של NPF בלקוח תאגידי יחיד מעלה חשד בקרב מומחים ליציבות הקרן, במקרה זה אין לחשוש מנסיבות אלה. אחרי הכל, רוסטלקום היא אחת השחקניות הגדולות בשוק שירותי הטלקומוניקציה ברוסיה.
7. NPF לאומי
דירוג: AA
כמו קרנות פנסיה פרטיות רבות אחרות בפדרציה הרוסית, לאומי נתפס ככלי לשרות תאגיד הנפט והגז טטנפט ותשלום פנסיה לעובדיו.
ומכיוון שרמת האשראי של TATNEFT גבוהה, עמדת הלאומי נחשבת בקרב NPF לאחת החזקות ביותר. גם אם יבואו זמנים קשים, טטנפט יעניק את כתפו הפיננסית החזקה ל NPF. אמנם, כמו קרנות "מתמחות" רבות אחרות, נכסי "לאומי" קטנים. אך אין סיבה לפקפק באיכותם, מכיוון שמומחים של סוכנות מומחה RA נחשבים ליותר מ 95% לנוזל ביותר.
6. Atomgarant
דירוג: AA
בעוד שנשיונל התמחה בעובדי נפט, אטומגראנט משרת את צרכיהם של ארגונים גדולים בתחום האנרגיה הגרעינית מאז אמצע שנות ה -90, שרובם הם חלק מאחזקת רוזטום.
היציבות הפיננסית הגבוהה והסיכויים הטובים של Rosatom משפיעים גם על מידת האמינות של פרי מוחו של NPF. כמחצית מכל התחייבויות הפנסיה המונפקות מוטלות על לקוח אחד - קונצרן רוזנרגוטום. ו- NPF עצמה מנסה להבטיח תשואה טובה על עתודות הפנסיה של עצמה.
5. NPF Neftegarant
דירוג: AA +
באוקטובר 2018, NPFs שונים - פשוט Neftegarant, Neftegarant-NPO ו- Soglasie-OPS - התמזגו לכדי נפטרנט NPF יחיד. זה הגדיל משמעותית הן את נכסי ה- NPF והן את היקף הרזרבות, כמו גם את בסיס הלקוחות. על פי המידע העדכני יותר ממיליון וחצי אנשים כבר הפקידו את כספם בידי הקרן החדשה.
בנוסף לאזרחים מן השורה, כ -350 ארגונים הפכו ללקוחות של האיטרציה החדשה של נפטגרנט. עד כה התחזיות לגבי עתיד ה- NPF החדש שנוצר נראות טוב, אם כי המומחים הזהירים של מומחה RA נתנו את הדירוג "מתפתח" בעמודה "תחזית".
4. גזפונד
דירוג: AAA
במקום הרביעי בעשירייה הראשונה מבין קרנות הפנסיה הפרטיות הטובות ביותר ברוסיה בשנת 2019 נמצאת גזפונד - NPF הראשונה ברשימה שזכתה לציון AAA. המשמעות היא שיש לו את הרמה הגבוהה ביותר של אמינות ויציבות פיננסית.
גרסה זו של NPF NPF עוסקת רק בלקוחות ארגוניים, כך שאם אין לכם קרובי משפחה בקרב עובדי תעשיית הנפט, אינכם בסכנה להגיע לשם. עם זאת, אולי זה לטובה, מכיוון שהסטטיסטיקה של הקרן, על פי מומחים, מאפילה על ידי הרווחיות הלא גבוהה מדי של עתודות הפנסיה.
3. חיסכון פנסיוני של NPF Gazfond
דירוג: AAA
אבל ה"בת "הזו של" גזפונד "כבר מיועדת לכולם. למרות ש- 100% ממניותיה שייכות ל"אח הבכור "- NPF" Gazfond ", היא הרביעית בדירוג. לפני שנתיים קלטה החברה כמה קרנות פנסיה שאינן מדינה, והגדילה את בסיס הלקוחות שלה ליותר מ -6 מיליון איש.
2. קרן הפנסיה NPT VTB
דירוג: AAA
העמדה השנייה ברשימת NPF הגדולות והאמינות ביותר ברוסיה בשנת 2019 תופסת קרן פנסיה, שהיא חלק מקבוצת ה- VTB המשפיעת. מומחים של מומחה RA מעריכים מאוד הן את היקף נכסי הקרן (מעל 197 מיליארד רובל) והן את רמת העבודה מול בעלי המניות, שקיפות ויעילות הניהול.
כ -90% מהחיסכון הפנסיוני בקרן זו הם רווחיים ביותר, ו- NPF, כעקרת בית חכמה, לא שומרת את כל הביצים בסל אחד. אם אתה אומר את זה "כלכלית", המשמעות היא שלנכסים יש רמת פיזור גבוהה.
1. NPF של סברבנק
דירוג: AAA
סברבנק - הבנק האמין ביותר ברוסיהו- NPF מחברה זו היא גם המובילה באמינות בקרב קרנות פנסיה רוסיות שאינן ממלכתיות.
הסיבה היא היקף הנכסים הענק, המכסה את ביצועי NPF אחרים, כמו הברונטוזאור של ארמדיל. השווה את הנתון של 618 מיליארד רובל עם האינדיקטורים, למשל, של המקום השני בדירוג קרנות הפנסיה הפרטיות הטובות ביותר ברוסיה (197 מיליארד רובל).
יחד עם זאת, איכות הנכסים מוערכת על ידי מומחים כגבוהה, והצבת יתרות הפנסיה נותנת נתון תשואה של יותר מ 6.36%. ובכן, אין מה לומר על בסיס הלקוחות, על פי אינדיקטור זה NPF "Sberbank" גם תופסת את המקום הראשון המכובד.