Руските фондове за рисков капитал започнаха да инвестират по-активно и значително увеличиха броя на сделките през 2013 г. Порталът Firrma.ru и консултантската компания PwC анализираха дейността на местните фондове и идентифицираха най-интересните тенденции в този пазарен сектор.
Изследователите са използвали данни, предоставени от самите фондации, и информация, публикувана в отворени източници. Рейтингът е съставен за стари и нови фондове, които се появиха на пазара преди по-малко от година.
Авторите на рейтинга казват, че са искали да изберат най-качествените фондове за рисков капитал, които са демонстрирали най-добра възвръщаемост на инвестициите (ROI) и са били активни през 2013 г.
След анализ на руския пазар на рисков капитал, експертите на PwC отбелязват, че пазарната структура остава изолирана и затворена. Управителите на фондове се познават добре и редовно провеждат съвместни събития, но са малко известни в други области на бизнеса. През 2013 г. иновативните стартъпи привлякоха 18% повече инвестиции на обща стойност 142 милиона долара. В същото време броят на инвестиционните транзакции се увеличи с 45 процента и възлезе на 98. През 2013 г. руските рискови фондове се концентрираха върху работата с портфейлни компании и отстраняване на грешки във вътрешните процеси. Индексът на прозрачност на руския пазар е 60-70 процента, а обемът на инвестициите се разпределя неравномерно във времето, което е характерно за развиващите се страни.
Runa Capital стана абсолютен лидер по брой сключени инвестиционни сделки. Представители на Runa Capital смятат, че разширяването на пазара и високият интерес на инвеститорите към нови проекти в Русия са им помогнали да постигнат тези показатели.
Сред фондовете, които работят по-малко от година, лидер е Фондът за развитие на интернет инициативи, който е подкрепил 34 проекта. Рисковите фондове ImpulseVC и Genezis Capital, които имат съответно 15 и 9 проекта, също показаха добри резултати.
Изследователите отбелязват, че на руския пазар работят 70 рискови фонда, от които 25 процента са нови играчи. Новите фондации имат различна история и са създадени от хора с финансов опит или ИТ специалисти. Моделът на фондовете за рисков капитал в Русия следва структурата на подобни фондове в САЩ. Критериите за подбор на проекти и работата с портфейлни екипи имат международна основа. Западните фондове обаче инвестират над 1 милион долара в стартъпи в една сделка и следователно успешно се конкурират с рисковите капиталисти. Руските фондове работят повече със семенни проекти и е по-вероятно да инвестират в стартъпи, които са излезли на етапа на стартиране на продажби или тестване на бизнес модел.