Si au début de l'année dernière il y avait environ 60 fonds de pension non étatiques (FNP) en Russie, il en restait à la fin un peu plus de 50. Et si les processus de fusion de grandes FNP se poursuivent, leur nombre pourrait bientôt tomber à quarante.
Cependant, même parmi cette cinquantaine, le choix n'est pas facile. La note de rentabilité NPF 2019 vient à la rescousse selon les statistiques de la Banque de Russie et note de NPF de Russie 2019 de "Expert RA" - l'une des plus anciennes agences de notation opérant dans la Fédération de Russie. Dans la cote de fiabilité, les NPF sont évalués selon plusieurs critères:
- positions sur le marché (cela comprend à la fois la taille de la clientèle et les actifs);
- capacité des responsables des FNP à gérer les risques et à réfléchir à une stratégie de développement;
- facteurs de stress internes et externes.
Note de rentabilité du FNP pour 2019 (données de la Banque centrale)
Selon les formulaires de déclaration OKUD 0420255 et OKUD 0420254, publiés sur le site officiel de la Banque de Russie fin 2018.
| Nom du fonds | Rentabilité,% | Actif (mille roubles) | Les participants |
|---|---|---|---|
| "Epargne pension NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" Première Industrielle Alliance " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Caisse de pension NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| «Consentement NPF» | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Fonds industriel de défense «NPF» nommé d'après V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "Khanty-Mansi NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Ouvrez "Interregional NPF" Aquilon " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "National NPF" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| "FNP" FÉDÉRATION " | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenbourg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Capital | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "Alliance" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "Professionnel" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF interrégional "BOLSHOY" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| Aimant NPF | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyouz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "NPF" FUTUR " | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| «Éducation NPF» | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" Développement social " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF «Pension Choice» | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "Caisse de pension d'épargne non étatique" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "Mospromstroy-Fund" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Caisse de pension" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| "NPF" APK-Fund " | - | 280672.77 | 1965 |
| Association à but non lucratif "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Empire" | - | 88357.13 | 2 |
| "TRADITION NPF" | - | 373638.73 | 359 |
| organisation à but non lucratif "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titan" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| NPF Korabel | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "NPF Gazprombank-Fund" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Pension " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Indice de fiabilité NPF 2019 de la Russie (Expert RA)
| Nom | Évaluation | Prévoir |
|---|---|---|
| Caisse de pension NPF VTB | ruAAA | Stable |
| GAZFOND | ruAAA | Stable |
| Epargne pension NPF GAZFOND | ruAAA | Stable |
| NPF Sberbank | ruAAA | Stable |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Développement |
| Diamant Automne | ruAA | Stable |
| NPF "Alliance" | ruAA | Stable |
| Atomgarant | ruAA | Stable |
| FNP nationale | ruAA | Stable |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Stable |
| GRAND | ruAA- | Stable |
| JSC NPF «Pensions Renaissance» | ruAA- | Stable |
| NPF "Socium" | ruAA- | Stable |
| NPF de Khanty-Mansi | ruBBB- | Stable |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Note: AA
Ouvre la notation des meilleurs fonds non étatiques en termes de fiabilité en 2019, l'idée originale d'une compagnie pétrolière présente sur le marché depuis 1995. Le fonds s'est engagé dans l'épargne-pension en 2009. et a ensuite montré une rentabilité phénoménale - plus de 40%.
À l'avenir, NPF Surgutneftegaz n'a pas réussi à atteindre des chiffres aussi impressionnants. Son maximum connu à ce jour ne dépasse pas 13%.
La notation AA signifie que ce NPF est digne de confiance - tant le niveau de solvabilité que la fiabilité financière sont élevés et à peine inférieurs aux leaders de la notation. De plus, le FNP assure sa fiabilité de manière astucieuse - les participants au programme de retraite d'entreprise ne peuvent pas résilier l'accord une fois conclu.
9. Diamond Autumn
Note: AA
Alors que NPF Surgutneftegaz doit le début de son existence à l'or noir, Almaznaya Osen s'est «soulevée» sur des pierres précieuses extraites du pergélisol de Yakoutie par les employés d'ALROSA. Il n'est pas surprenant que la majorité des clients du fonds soient des entreprises.
Les spécialistes experts en RA apprécient grandement la capacité du fonds à travailler avec ses actionnaires. La plupart des données de gestion de fonds peuvent être obtenues sans effort. Les employés de la caisse eux-mêmes sont assez fiers du fait que même dans les années de crise difficiles pour l'entreprise - 1998 et 2008 - ils versaient régulièrement et sans délai des retraites.
8. NPF "Alliance"
Note: AA
Il était une fois l'Alliance faisait partie du groupe financier Allianz, l'un des plus grands assureurs européens. Cependant, il y a deux ans, elle a été rachetée par Rostelecom dans le cadre de son programme d'entreprise. Ainsi, à l'heure actuelle, le fonds sert principalement les employés de Rostelecom. Bien que généralement l'adhésion d'un FNP à une seule entreprise cliente suscite des soupçons parmi les experts en matière de stabilité du fonds, dans ce cas, il ne faut pas avoir peur de cette circonstance. Après tout, Rostelecom est l'un des principaux acteurs du marché des télécommunications en Russie.
7. FNP national
Note: AA
À l'instar de nombreux autres fonds de pension privés de la Fédération de Russie, National a été conçu comme un outil permettant de desservir la société pétrolière et gazière Tatneft et de verser des pensions à ses employés.
Et comme le niveau de solvabilité de TATNEFT est élevé, la position de National est considérée parmi les FNP comme l'une des plus fortes. Même si des temps difficiles arrivent, Tatneft prêtera sa puissante épaule financière au FNP. Bien que, comme beaucoup d'autres fonds «spécialisés», les actifs de «National» soient modestes. Mais il n'y a aucune raison de douter de leur qualité, puisque plus de 95% sont considérés par les experts de l'agence Expert RA comme très liquides.
6. Atomgarant
Note: AA
Bien que National se spécialise dans les travailleurs du pétrole, Atomgarant répond aux besoins des grandes entreprises dans le domaine de l'énergie nucléaire depuis le milieu des années 90, dont la plupart font partie de la holding Rosatom.
La stabilité financière élevée et les bonnes perspectives de Rosatom affectent également le degré de fiabilité de sa création NPF. Environ la moitié de toutes les obligations de retraite émises sont imputées à un seul client - l'entreprise Rosenergoatom. Et la FPN elle-même essaie d'assurer un bon rendement de ses propres réserves de retraite.
5. NPF Neftegarant
Évaluation: AA +
En octobre 2018, différents NPF - simplement Neftegarant, Neftegarant-NPO et Soglasie-OPS - ont fusionné en un seul NPF Neftegarant. Cela a considérablement augmenté les actifs des FNP et le volume des réserves, ainsi que la clientèle. Selon les dernières informations, plus d'un million et demi de personnes ont déjà confié leur argent au nouveau fonds.
En plus des citoyens ordinaires, environ 350 entreprises sont devenues des clients de la nouvelle itération de Neftegarant. Jusqu'à présent, les prévisions concernant l'avenir du NPF nouvellement créé semblent bonnes, bien que les experts prudents d'Expert RA aient attribué la note «en développement» dans la colonne «Prévisions».
4. Gazfond
Note: AAA
Gazfond occupe la quatrième place du top 10 des meilleurs fonds de pension privés de Russie en 2019, le premier NPF de la liste à avoir obtenu la note AAA. Cela signifie qu'il a le plus haut niveau de fiabilité et de stabilité financière.
Cette version de Gazfond NPF ne traite que des entreprises clientes, donc si vous n'avez pas de parents parmi les travailleurs de l'industrie pétrolière, vous ne risquez pas d'y arriver. Cependant, c'est peut-être pour le mieux, car les statistiques du fonds, selon les experts, sont éclipsées par la rentabilité pas trop élevée des réserves de retraite.
3. Épargne retraite NPF Gazfond
Note: AAA
Mais cette «fille» de «Gazfond» est déjà destinée à tout le monde. Si 100% de ses actions appartiennent au «frère aîné» - NPF «Gazfond», il est également le quatrième du classement. Il y a deux ans, l'entreprise a absorbé plusieurs fonds de pension non étatiques, augmentant sa clientèle à plus de 6 millions de personnes.
2. Caisse de pension NPF VTB
Note: AAA
La deuxième place de la liste des FNP les plus importantes et les plus fiables de Russie en 2019 est occupée par un fonds de pension qui fait partie du groupe influent VTB. Les experts d'Expert RA apprécient à la fois le volume des actifs du fonds (plus de 197 milliards de roubles) et le niveau de travail avec les actionnaires, la transparence et l'efficacité de la gestion.
Environ 90% de l'épargne-pension de ce fonds est très rentable et la FPN, en tant que femme au foyer avisée, ne garde pas tous les œufs dans le même panier. Si vous le dites «économiquement», cela signifie que les actifs ont un haut niveau de diversification.
1. FNP de Sberbank
Note: AAA
Sberbank - la banque la plus fiable de Russie, et NPF de cette société est également le leader de la fiabilité parmi les fonds de pension non étatiques russes.
La raison en est le volume gigantesque d'actifs, qui couvre les performances d'autres NPF, comme le brontosaure d'un tatou. Comparez le chiffre de 618 milliards de roubles avec les indicateurs, par exemple, de la deuxième place dans la notation des meilleurs fonds de pension privés de Russie (197 milliards de roubles).
Dans le même temps, la qualité des actifs est jugée élevée par les experts et le placement des réserves de retraite donne un taux de rendement supérieur à 6,36%. Eh bien, il n'y a rien à dire sur la clientèle, selon cet indicateur NPF «Sberbank» prend également la première place honorable.