Rosyjskie fundusze venture capital zaczęły aktywniej inwestować i znacznie zwiększyły liczbę transakcji w 2013 roku. Portal Firrma.ru i firma doradcza PwC przeanalizowały działalność krajowych funduszy i zidentyfikowały najciekawsze trendy w tym sektorze rynku.
Naukowcy wykorzystali dane dostarczone przez same fundacje oraz informacje opublikowane w otwartych źródłach. Rating został sporządzony dla starych i nowych funduszy, które pojawiły się na rynku niecały rok temu.
Autorzy rankingu twierdzą, że chcieli wybrać najwyższej jakości fundusze venture, które wykazywałyby się najlepszym zwrotem z inwestycji (ROI) i były aktywne w 2013 roku.
Po analizie rosyjskiego rynku venture capital eksperci PwC zauważają, że struktura rynku pozostaje odizolowana i zamknięta. Zarządzający funduszami dobrze się znają i regularnie organizują wspólne wydarzenia, ale są mało znani w innych obszarach działalności. W 2013 roku innowacyjne startupy przyciągnęły 18% więcej inwestycji, łącznie 142 miliony dolarów. Jednocześnie liczba transakcji inwestycyjnych wzrosła o 45 proc. I wyniosła 98. W 2013 roku rosyjskie fundusze venture skupiły się na współpracy ze spółkami portfelowymi i debugowaniu procesów wewnętrznych. Wskaźnik przejrzystości rynku rosyjskiego wynosi 60-70 proc., A wolumeny inwestycji rozkładają się nierównomiernie w czasie, co jest typowe dla krajów rozwijających się.
Fundusz Runa Capital stał się absolutnym liderem pod względem liczby zawartych transakcji inwestycyjnych. Przedstawiciele Runa Capital uważają, że ekspansja rynku i duże zainteresowanie inwestorów nowymi projektami w Rosji pomogły im osiągnąć te wskaźniki.
Wśród funduszy działających niecały rok liderem stał się Fundusz Rozwoju Inicjatyw Internetowych, który wsparł 34 projekty. Dobre wyniki osiągnęły również fundusze venture ImpulseVC i Genezis Capital, które mają odpowiednio 15 i 9 projektów.
Badacze zauważają, że na rynku rosyjskim działa 70 funduszy venture, z czego 25 procent to nowi gracze. Nowe fundacje mają różną historię i zostały stworzone przez osoby z doświadczeniem finansowym lub informatyków. Model funduszy venture capital w Rosji naśladuje strukturę podobnych funduszy w Stanach Zjednoczonych. Kryteria wyboru projektów i praca z zespołami ds. Portfolio mają międzynarodową podstawę. Jednak zachodnie fundusze inwestują ponad 1 milion dolarów w startupy w ramach jednej transakcji, dzięki czemu skutecznie konkurują z inwestorami venture capital. Rosyjskie fundusze częściej pracują z projektami zalążkowymi i chętniej inwestują w startupy, które wyszły na etapie uruchamiania sprzedaży lub testowania modelu biznesowego.