Ako je početkom prošle godine u Rusiji bilo oko 60 nedržavnih mirovinskih fondova (NPF-a), tada ih je do kraja ostalo nešto više od 50. A ako se nastave procesi spajanja velikih NPF-a, njihov se broj uskoro može smanjiti na četrdeset.
Međutim, čak ni među ovih pedeset, izbor nije lak. Ocjena profitabilnosti NPF-a 2019. dolazi u pomoć prema statistikama Banke Rusije i ocjena NPF-a Rusije 2019 iz "Expert RA" - jedne od najstarijih rejting agencija koja djeluje u Ruskoj Federaciji. U ocjeni pouzdanosti, NPF se procjenjuju prema nekoliko kriterija:
- tržišne pozicije (to uključuje i veličinu baze klijenata i imovinu);
- sposobnost šefova NPF-a da upravljaju rizicima i razmišljaju o strategiji razvoja;
- unutarnji i vanjski stresori.
Ocjena profitabilnosti NPF-a za 2019. godinu (podaci Središnje banke)
Prema obrascima za izvješćivanje OKUD 0420255 i OKUD 0420254, objavljenim na službenim web stranicama Banke Rusije krajem 2018. godine.
| Naziv fonda | Profitabilnost,% | Imovina (tisuće rubalja) | Sudionici |
|---|---|---|---|
| "NPF GAZFOND mirovinska štednja" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" Prvo industrijsko savezništvo " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| NPF VTB mirovinski fond | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "Pristanak za NPF" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| "NPF" Obrambeni industrijski fond nazvan po V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "NP Hanti-Mansi" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Otvori "Interregionalni NPF" Aquilon " | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "Nacionalni NPF" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| "NPF" FEDERACIJA " | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Glavni grad | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "NPF" Socij " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "Savez" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "Profesionalni" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| Međuregionalni NPF "BOLSHOY" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telekom-Sojuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "NPF" BUDUĆNOST " | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| "NPF" Obrazovanje " | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" Društveni razvoj " | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "Izbor mirovine" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "Nedržavni štedni mirovinski fond" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "Mospromstroy-Fund" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Mirovinski fond" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| "NPF" APK-fond " | - | 280672.77 | 1965 |
| Neprofitna organizacija "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Carstvo" | - | 88357.13 | 2 |
| "NPF TRADICIJA" | - | 373638.73 | 359 |
| neprofitna organizacija "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titan" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| "NPF" Korabel " | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "NPF Gazprombank-fond" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-mirovina " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Ocjena pouzdanosti NPF-a za Rusiju 2019 (Expert RA)
| Ime | Ocjena | Prognoza |
|---|---|---|
| NPF VTB mirovinski fond | ruAAA | Stabilan |
| GAZFOND | ruAAA | Stabilan |
| NPF GAZFOND mirovinska štednja | ruAAA | Stabilan |
| NPF Sberbank | ruAAA | Stabilan |
| NPF NEFTEGARANT AD | ruAA + | Razvijanje |
| Dijamantna jesen | ruAA | Stabilan |
| NPF "Savez" | ruAA | Stabilan |
| Atomgarant | ruAA | Stabilan |
| Nacionalni NPF | ruAA | Stabilan |
| NPF Surgutneftegas dd | ruAA | Stabilan |
| VELIKO | ruAA- | Stabilan |
| JSC NPF "Renesansne mirovine" | ruAA- | Stabilan |
| NPF "Socij" | ruAA- | Stabilan |
| Hanti-Mansi NPF | ruBBB- | Stabilan |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Ocjena: AA
Otvara ocjenu najboljih nedržavnih fondova u pogledu pouzdanosti u 2019. godini, zamisao naftne tvrtke koja je na tržištu od 1995. godine. Fond se mirovinskom štednjom bavio 2009. godine. i istodobno pokazao fenomenalnu profitabilnost - više od 40%.
U budućnosti NPF Surgutneftegaz nije uspio postići tako impresivne brojke. Njegov dosad poznati maksimum ne prelazi 13%.
Ocjena AA znači da se ovom NPF-u može vjerovati - i razina kreditne sposobnosti i financijska pouzdanost su visoki i samo su malo inferiorniji u odnosu na nositelje ocjene. Štoviše, NPF na lukav način pruža svoju pouzdanost - sudionici korporacijskog mirovinskog programa ne mogu raskinuti jednom sklopljeni sporazum.
9. Dijamantna jesen
Ocjena: AA
Dok NPF Surgutneftegaz početak svog postojanja duguje crnom zlatu, Almaznaya Osen "uskrsnuo" je na dragom kamenju koje su zaposlenici ALROSA-e iskopali iz vječnog leda Yakutije. Nije iznenađujuće što je većina klijenata fonda korporacija.
Stručni stručnjaci za RA visoko cijene sposobnost fonda da radi sa svojim dioničarima. Većinu podataka o upravljanju fondom mogu dobiti bez napora. Sami zaposlenici fonda prilično su ponosni na činjenicu da su čak i u teškim kriznim godinama za tvrtku - 1998. i 2008. - redovito i bez odgađanja isplaćivali mirovine.
8. NPF "Savez"
Ocjena: AA
Nekada je Alliance bio dio financijske skupine Allianza, jednog od najvećih europskih osiguravatelja. Međutim, prije dvije godine otkupio ga je Rostelecom u okviru svog korporativnog programa. Dakle, trenutno fond prvenstveno služi zaposlenicima Rostelecoma. Iako obično pridržavanje NPF-a jednom korporativnom klijentu kod stručnjaka izaziva sumnju u stabilnost fonda, u ovom slučaju ne treba se bojati ove okolnosti. Napokon, Rostelecom je jedan od najvećih igrača na telekomunikacijskom tržištu u Rusiji.
7. Nacionalni NPF
Ocjena: AA
Kao i mnogi drugi privatni mirovinski fondovi u Ruskoj Federaciji, i National je zamišljen kao alat za servisiranje naftne i plinske korporacije Tatneft i isplatu mirovina svojim zaposlenicima.
A budući da je razina kreditne sposobnosti TATNEFT-a visoka, položaj Nacionalnog smatra se među NPF-ima jednim od najjačih. Čak i ako dođu teška vremena, Tatneft će dati svoje moćno financijsko rame NPF-u. Iako je, poput mnogih drugih "specijaliziranih" fondova, imovina "National" -a mala. Ali nema razloga sumnjati u njihovu kvalitetu, jer stručnjaci agencije Expert RA više od 95% smatraju visoko likvidnim.
6. Atomgarant
Ocjena: AA
Iako se National specijalizirao za naftne derivate, Atomgarant je otprilike od sredine 90-ih služio potrebama velikih poduzeća u području nuklearne energije, od kojih je većina dio holdinga Rosatoma.
Visoka financijska stabilnost i dobre izglede Rosatoma također utječu na stupanj pouzdanosti njegove zamjene NPF-a. Otprilike polovica svih izdanih mirovinskih obveza otpada na jednog klijenta - koncern Rosenergoatom. I sam NPF pokušava osigurati dobar povrat vlastitih mirovinskih rezervi.
5. NPF Neftegarant
Ocjena: AA +
U listopadu 2018. različiti NPF-i - jednostavno Neftegarant, Neftegarant-NPO i Soglasie-OPS - spojili su se u jedinstveni NPF Neftegarant. To je značajno povećalo imovinu NPF-a i opseg pričuva, kao i bazu klijenata. Prema posljednjim informacijama, više od milijun i pol ljudi već je novac povjerilo novom fondu.
Pored običnih građana, oko 350 poduzeća postalo je klijentima nove iteracije Neftegaranta. Zasad prognoze o budućnosti novostvorenog NPF-a izgledaju dobro, iako su oprezni stručnjaci stručnjaka RA dali ocjenu "razvoj" u stupcu "Prognoza".
4. Gazfond
Ocjena: AAA
Na četvrtom mjestu najboljih 10 najboljih privatnih mirovinskih fondova u Rusiji u 2019. godini je Gazfond - prvi NPF na popisu koji je dobio AAA ocjenu. To znači da ima najvišu razinu pouzdanosti i financijske stabilnosti.
Ova inačica Gazfond NPF-a bavi se samo korporativnim klijentima, pa ako nemate rođaka među radnicima naftne industrije, ne postoji opasnost da tamo stignete. No, možda je ovo nabolje, jer statistiku fonda, prema mišljenju stručnjaka, zasjenjuje ne previsoka isplativost mirovinskih pričuva.
3. NPF Gazfond mirovinska štednja
Ocjena: AAA
Ali ova "kći" "Gazfonda" već je namijenjena svima. Iako 100% njegovih dionica pripada "starijem bratu" - NPF-u "Gazfond", ujedno je i četvrti u rejtingu. Prije dvije godine tvrtka je apsorbirala nekoliko nedržavnih mirovinskih fondova, povećavajući bazu klijenata na više od 6 milijuna ljudi.
2. NPF VTB mirovinski fond
Ocjena: AAA
Drugo mjesto na popisu najvećih i najpouzdanijih NPF-a u Rusiji u 2019. godini zauzima mirovinski fond koji je dio utjecajne VTB grupe. Stručnjaci iz Expert RA visoko cijene i opseg imovine fonda (preko 197 milijardi rubalja) i razinu rada s dioničarima, transparentnost i učinkovitost upravljanja.
Otprilike 90% mirovinske štednje u ovom fondu visoko je isplativo, a NPF kao mudra domaćica ne drži sva jaja u jednoj košarici. Ako to kažete "ekonomski", znači da imovina ima visoku razinu diverzifikacije.
1. NPF Sberbanke
Ocjena: AAA
Sberbank - najpouzdanija banka u Rusiji, a NPF ove tvrtke također je lider u pouzdanosti među ruskim nedržavnim mirovinskim fondovima.
Razlog je gigantski opseg imovine koji pokriva uspješnost ostalih NPF-a, poput brontosaurusa armadila. Usporedite brojku od 618 milijardi rubalja s pokazateljima, na primjer, drugog mjesta u ocjeni najboljih privatnih mirovinskih fondova u Rusiji (197 milijardi rubalja).
Istodobno, stručnjaci ocjenjuju kvalitetu imovine visokom, a plasman mirovinskih pričuva daje prinos veći od 6,36%. Pa, nema se što reći o bazi klijenata, prema ovom pokazatelju NPF "Sberbank" također zauzima počasno prvo mjesto.