Pokud na začátku loňského roku existovalo v Rusku asi 60 nestátních penzijních fondů (FNM), pak jich bylo jen něco málo přes 50. A pokud budou procesy slučování velkých FNM pokračovat, jejich počet se může brzy snížit na čtyřicet.
Ani mezi touto padesáti však není volba snadná. Hodnocení ziskovosti FNM z roku 2019 přichází na pomoc podle statistik Ruské banky a Ruska hodnocení FNM Ruska 2019 z „Expert RA“ - jedné z nejstarších ratingových agentur působících v Ruské federaci. V hodnocení spolehlivosti jsou FNM hodnoceny podle několika kritérií:
- tržní pozice (to zahrnuje jak velikost klientské základny, tak aktiva);
- schopnost vedoucích FNM řídit rizika a přemýšlet o rozvojové strategii;
- vnitřní a vnější stresory.
Hodnocení ziskovosti FNM pro rok 2019 (údaje od centrální banky)
Podle formulářů pro podávání zpráv OKUD 0420255 a OKUD 0420254, zveřejněných na oficiálních webových stránkách Ruské banky na konci roku 2018.
| Název fondu | Ziskovost,% | Aktiva (tisíc rublů) | Účastníci |
|---|---|---|---|
| „Penzijní spoření NPF GAZFOND“ | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| „NPF Soglasie-OPS“ | 6.83 | 113839949.69 | - |
| „První průmyslová aliance“ „FNM“ | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "FNM" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Penzijní fond VTB FNM | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF „UMMC-Perspektiva“ | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| „NEFEGARANT“ „FNM“ | 6.44 | 8804025.16 | - |
| FNM Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| „Souhlas FNM“ | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Pojmenovaný „obranný průmyslový fond“ „NPF“ V.V. Livanov " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| „FNM“ Stroykompleks “ | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| „Finsko Khanty-Mansi“ | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| FNM "Vladimir" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Otevřít "Meziregionální FNM" Aquilon | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| „Národní FNM“ | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| FNM "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| „FNM“ Gefest | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "Atomfond" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| „FNM“ „FNM“ | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg FNM Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| FNM Volga-kapitál | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| "FNM" Socium " | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| „Aliance“ NPF | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| FNM Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF „Professional“ | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| Meziregionální FNM „BOLSHOY“ | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| „FNM“ Doverie | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Sojuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| „FNM“ BUDOUCNOST | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| „NPF“ vzdělávání | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| Sociální rozvoj „FNM“ | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| FNM „Volba penzionu“ | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| FNM „Nestátní spořicí penzijní fond“ | - | 191284.27 | 0 |
| FNM „Fond Mospromstroy“ | - | 969643.88 | 4660 |
| FNM „Penzijní fond“ Ingosstrach | - | 301911.83 | 6 |
| „Fond APK“ „FNM“ | - | 280672.77 | 1965 |
| Nezisková organizace "FNM" Aviapolis | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF „Atomgarant“ | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "Empire" | - | 88357.13 | 2 |
| „TRADICE FNM“ | - | 373638.73 | 359 |
| nezisková organizace "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "FNM" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "Titan" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF „NEFTEGARANT“ | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| „NPF“ VNIIEF-GARANT “ | - | 634713.66 | 0 |
| NPF Korabel | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| „Fondy Gazprombank NPF“ | - | 10674840.4 | 16614 |
| "FNM" Ingosstrach-penzion " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
Hodnocení spolehlivosti FNM 2019 Ruska (Expert RA)
| název | Hodnocení | Předpověď |
|---|---|---|
| Penzijní fond VTB FNM | ruAAA | Stabilní |
| GAZFOND | ruAAA | Stabilní |
| Penzijní spoření NPF GAZFOND | ruAAA | Stabilní |
| FNM Sberbank | ruAAA | Stabilní |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Rozvíjející se |
| Diamantový podzim | ruAA | Stabilní |
| „Aliance“ NPF | ruAA | Stabilní |
| Atomgarant | ruAA | Stabilní |
| Národní FNM | ruAA | Stabilní |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Stabilní |
| VELKÝ | ruAA- | Stabilní |
| JSC NPF „Renesanční důchody“ | ruAA- | Stabilní |
| FNM "Socium" | ruAA- | Stabilní |
| Khanty-Mansi FNM | ruBBB- | Stabilní |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
Hodnocení: AA
Otevírá hodnocení nejlepších nestátních fondů z hlediska spolehlivosti v roce 2019, duchovním dítětem ropné společnosti, která je na trhu od roku 1995. V roce 2009 se fond věnoval penzijnímu spoření. a zároveň ukázal fenomenální ziskovost - více než 40%.
V budoucnosti se NPF Surgutneftegaz nepodařilo dosáhnout tak působivých čísel. Dosud známé maximum nepřesahuje 13%.
Hodnocení AA znamená, že tomuto FNM lze věřit - jak úroveň úvěruschopnosti, tak finanční spolehlivost jsou vysoké a jen o málo horší než vedoucí ratingu. FNM navíc poskytuje svou spolehlivost mazaným způsobem - účastníci podnikového penzijního programu nemohou jednou uzavřenou dohodu ukončit.
9. Diamantový podzim
Hodnocení: AA
Pokud NPF Surgutneftegaz vděčí za začátek své existence černému zlatu, pak Almaznaya Osen „vzrostla“ na drahých kamenech vytěžených z permafrostu Yakutia zaměstnanci společnosti ALROSA. Není divu, že většina klientů fondu jsou korporátní.
Odborníci společnosti Expert RA vysoce oceňují schopnost fondu spolupracovat se svými akcionáři. Většinu údajů o správě fondů mohou získat bez námahy. Samotní zaměstnanci fondu jsou docela hrdí na to, že i v obtížných krizových letech pro společnost - 1998 a 2008 - pravidelně a bez prodlení vypláceli důchody.
8. „Aliance“ FNM
Hodnocení: AA
Kdysi byla Aliance součástí finanční skupiny Allianz, jednoho z největších evropských pojišťoven. Před dvěma lety ji však společnost Rostelecom vyplatila v rámci svého podnikového programu. V současné době tedy fond slouží především zaměstnancům společnosti Rostelecom. Ačkoli obvykle dodržování FNM u jednoho korporátního klienta vzbuzuje mezi odborníky podezření na stabilitu fondu, nemělo by se v tomto případě bát této okolnosti. Rostelecom je koneckonců jedním z největších hráčů na telekomunikačním trhu v Rusku.
7. Národní FNM
Hodnocení: AA
Stejně jako mnoho jiných soukromých penzijních fondů v Ruské federaci byl i National koncipován jako nástroj pro obsluhu ropné a plynárenské společnosti Tatneft a vyplácení důchodů jejím zaměstnancům.
A protože úroveň úvěruschopnosti TATNEFTu je vysoká, je pozice Národního fondu považována mezi FNM za jednu z nejsilnějších. I když nastanou těžké časy, společnost Tatneft poskytne FNM své silné finanční rameno. I když, stejně jako mnoho jiných „specializovaných“ fondů, jsou aktiva „národních“ malá. Není však důvod pochybovat o jejich kvalitě, protože více než 95% je experty agentury Expert RA považováno za vysoce likvidní.
6. Atomgarant
Hodnocení: AA
Zatímco National se specializuje na ropné pracovníky, Atomgarant slouží zhruba od poloviny 90. let potřebám velkých podniků v oblasti jaderné energie, z nichž většina je součástí holdingu Rosatom.
Vysoká finanční stabilita a dobré vyhlídky společnosti Rosatom také ovlivňují stupeň spolehlivosti jejího duchovního dítěte NPF. Přibližně polovina všech vydaných důchodových závazků připadá na jednoho klienta - koncern Rosenergoatom. A samotný FNM se snaží zajistit dobrou návratnost svých vlastních penzijních rezerv.
5. NPF Neftegarant
Hodnocení: АА +
V říjnu 2018 se různé FNM - jednoduše Neftegarant, Neftegarant-NPO a Soglasie-OPS - sloučily do jednoho Neftegarantu NPF. To významně zvýšilo jak aktiva FNM, tak objem rezerv i klientskou základnu. Podle nejnovějších informací již nový fond svěřil své peníze více než jeden a půl milionu lidí.
Kromě běžných občanů se klienty nové iterace Neftegarant stalo přibližně 350 podniků. Prognózy pro budoucnost nově vytvořeného FNM zatím vypadají dobře, i když opatrní odborníci Expert RA uvedli ve sloupci „Prognóza“ hodnocení „vyvíjející se“.
4. Gazfond
Hodnocení: AAA
Na čtvrtém místě v top 10 nejlepších soukromých penzijních fondů v Rusku v roce 2019 je Gazfond - první FNM v seznamu, který získal rating AAA. To znamená, že má nejvyšší úroveň spolehlivosti a finanční stability.
Tato verze FNM Gazfond se zabývá pouze korporátními klienty, takže pokud mezi pracovníky ropného průmyslu nemáte žádné příbuzné, nehrozí vám, že se tam dostanete. Možná je to však k lepšímu, protože statistiky fondu jsou podle odborníků zastíněny ne příliš vysokou ziskovostí penzijních rezerv.
3. FNM Gazfond důchodové spoření
Hodnocení: AAA
Ale tato „dcera“ „Gazfondu“ je již určena pro všechny. Ačkoli 100% jejích akcií patří „staršímu bratrovi“ - FNM „Gazfond“, je čtvrtým v hodnocení. Před dvěma lety společnost absorbovala několik nestátních penzijních fondů a zvýšila svoji klientskou základnu na více než 6 milionů lidí.
2. Penzijní fond VTB FNM
Hodnocení: AAA
Druhé místo v seznamu největších a nejspolehlivějších FNM v Rusku v roce 2019 zaujímá penzijní fond patřící do vlivné skupiny VTB. Odborníci společnosti Expert RA vysoce oceňují jak objem aktiv fondu (více než 197 miliard rublů), tak úroveň práce s akcionáři, transparentnost a účinnost správy.
Přibližně 90% důchodových úspor v tomto fondu je vysoce výnosných a FNM jako moudrá žena v domácnosti neuchovává všechna vejce v jednom koši. Pokud to řeknete „ekonomicky“, znamená to, že aktiva mají vysokou úroveň diverzifikace.
1. FNM Sberbank
Hodnocení: AAA
Sberbank - nejspolehlivější banka v Rusku„FNM od této společnosti je také lídrem v oblasti spolehlivosti ruských nestátních penzijních fondů.
Důvodem je obrovské množství aktiv, které kryje výkon ostatních NPF, jako je brontosaurus pásovce. Porovnejte údaj 618 miliard rublů s ukazateli, například, na druhém místě v hodnocení nejlepších soukromých penzijních fondů v Rusku (197 miliard rublů).
Kvalitu aktiv zároveň odborníci hodnotí jako vysokou a umisťování penzijních rezerv dává výnosovou hodnotu více než 6,36%. O klientské základně není co říci, podle tohoto ukazatele zaujímá čestné první místo také NPF "Sberbank".