بدأت صناديق رأس المال الاستثماري الروسي في الاستثمار بشكل أكثر نشاطًا وزادت عدد الصفقات بشكل كبير في عام 2013 قامت بوابة Firrma.ru وشركة الاستشارات PwC بتحليل أنشطة الصناديق المحلية وتحديد الاتجاهات الأكثر إثارة للاهتمام في قطاع السوق هذا.
استخدم الباحثون البيانات التي قدمتها المؤسسات نفسها والمعلومات المنشورة في المصادر المفتوحة. تم تجميع التصنيف للصناديق القديمة والجديدة التي ظهرت في السوق منذ أقل من عام.
يقول مؤلفو التصنيف إنهم أرادوا اختيار صناديق الاستثمار ذات الجودة الأعلى التي أظهرت أفضل عائد على الاستثمار (ROI) وكانت نشطة في عام 2013.
بعد تحليل سوق رأس المال الاستثماري الروسي ، لاحظ خبراء برايس ووترهاوس كوبرز أن هيكل السوق لا يزال منعزلاً ومغلقًا. يعرف مديرو الصناديق بعضهم البعض جيدًا ويعقدون أحداثًا مشتركة بانتظام ، لكنهم غير معروفين في مجالات أخرى من العمل. في عام 2013 ، اجتذبت الشركات الناشئة المبتكرة استثمارات أكثر بنسبة 18 في المائة ، بلغ مجموعها 142 مليون دولار. في الوقت نفسه ، زاد عدد المعاملات الاستثمارية بنسبة 45 في المائة وبلغ 98. في عام 2013 ، ركزت صناديق المشاريع الروسية على العمل مع شركات المحفظة وتصحيح العمليات الداخلية. يتراوح مؤشر الشفافية في السوق الروسية بين 60 و 70 في المائة ، وتتفاوت أحجام الاستثمار بمرور الوقت ، وهو أمر نموذجي بالنسبة للبلدان النامية.
أصبح صندوق رونا كابيتال الرائد المطلق في عدد صفقات الاستثمار المبرمة. ويرى ممثلو شركة رونا كابيتال أن توسع السوق والاهتمام الكبير للمستثمرين بالمشاريع الجديدة في روسيا ساعدهم على تحقيق مثل هذه المؤشرات.
من بين الصناديق التي كانت تعمل منذ أقل من عام ، أصبح صندوق تنمية مبادرات الإنترنت هو الرائد ، حيث دعم 34 مشروعًا. كما أظهرت الصناديق الاستثمارية ، ImpulseVC و Genezis Capital ، اللتان تمتلكان 15 و 9 مشاريع على التوالي ، أداءً جيدًا.
يشير الباحثون إلى أن 70 صندوقًا استثماريًا تعمل في السوق الروسية ، 25 بالمائة منها لاعبون جدد. المؤسسات الجديدة لها تاريخ مختلف وقد تم إنشاؤها بواسطة أشخاص ذوي خلفية مالية أو متخصصين في تكنولوجيا المعلومات. يتبع نموذج صناديق رأس المال الاستثماري في روسيا هيكل الصناديق المماثلة في الولايات المتحدة. معايير اختيار المشروع والعمل مع فرق الحافظة لها أساس دولي. ومع ذلك ، تستثمر الصناديق الغربية أكثر من مليون دولار في الشركات الناشئة في صفقة واحدة ، وبالتالي تتنافس بنجاح مع أصحاب رؤوس الأموال. تعمل الصناديق الروسية بشكل أكبر مع المشاريع الأولية ومن المرجح أن تستثمر في الشركات الناشئة التي ظهرت في مرحلة إطلاق المبيعات أو اختبار نموذج الأعمال.