إذا كان هناك في بداية العام الماضي حوالي 60 صندوقًا للمعاشات التقاعدية غير الحكومية (NPFs) في روسيا ، فبحلول النهاية كان هناك أكثر من 50 صندوقًا متبقيًا.وإذا استمرت عمليات دمج NPFs الكبيرة ، فقد ينخفض عددها قريبًا إلى 40.
ومع ذلك ، حتى بين هؤلاء الخمسين ، فإن الاختيار ليس سهلاً. يأتي تصنيف عائد 2019 NPF للإنقاذ وفقًا لإحصائيات بنك روسيا و تصنيف NPF لروسيا 2019 من "Expert RA" - إحدى أقدم وكالات التصنيف العاملة في الاتحاد الروسي. في تصنيف الموثوقية ، يتم تقييم NPFs وفقًا لعدة معايير:
- وضع السوق (يشمل هذا كلاً من حجم قاعدة العملاء والأصول) ؛
- قدرة رؤساء NPFs على إدارة المخاطر والتفكير في استراتيجية التنمية ؛
- ضغوط داخلية وخارجية.
تصنيف الربحية NPF لعام 2019 (بيانات من البنك المركزي)
وفقًا لنماذج الإبلاغ OKUD 0420255 و OKUD 0420254 ، المنشورة على الموقع الرسمي لبنك روسيا في نهاية عام 2018.
| اسم الصندوق | الربحية ،٪ | الأصول (ألف روبل) | المشاركين |
|---|---|---|---|
| "مدخرات معاش NPF GAZFOND" | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| "NPF Soglasie-OPS" | 6.83 | 113839949.69 | - |
| "NPF" التحالف الصناعي الأول " | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| "NPF" Almaznaya Osen " | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| صندوق التقاعد NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF "UMMC-Perspektiva" | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| "NPF" NEFTEGARANT " | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF سبيربنك | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF سورجوتنفتيجاز | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| "NPF Soglasie" | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| سمي الصندوق الصناعي الدفاعي "NPF" باسم في. ليفانوف " | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| "NPF" Stroykompleks " | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| "خانتي مانسي NPF" | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF "فلاديمير" | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| فتح برنامج Aquilon الأقاليمي NPF | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| "NPF الوطنية" | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF "Rostvertol" | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| "NPF" Gefest " | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF "أتومفوند" | 4.3 | 7184599.6 | - |
| "اتحاد NPF" | 4.2 | 5267422.28 | - |
| أورينبورغ NPF دوفيري | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF فولغا كابيتال | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| شركة "NPF" Socium | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF "تحالف" | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF "محترف" | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| NPF الأقاليمية "BOLSHOY" | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| "NPF" SAFMAR " | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| "NPF" Doverie " | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| "مستقبل NPF" | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| "NPF" التعليم " | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| "NPF" التنمية الاجتماعية | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF "خيار المعاش" | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF "صندوق معاشات الادخار غير الحكومي" | - | 191284.27 | 0 |
| NPF "صندوق Mospromstroy" | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "صندوق التقاعد" Ingosstrakh | - | 301911.83 | 6 |
| "NPF" APK-Fund " | - | 280672.77 | 1965 |
| منظمة غير ربحية "NPF" Aviapolis " | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF "Atomgarant" | - | 11938186 | 105504 |
| NPF "الإمبراطورية" | - | 88357.13 | 2 |
| "NPF TRADITION" | - | 373638.73 | 359 |
| منظمة غير ربحية "NPF" BLAGOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF "GAZFOND" | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF "تايتان" | - | 124034.25 | 298 |
| NPF "NEFTEGARANT" | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| "NPF" VNIIEF-GARANT " | - | 634713.66 | 0 |
| "NPF" Korabel " | - | 751775.08 | 963 |
| NPF "BLAGOSTOYANIYE EMENSY" | - | 17146185.81 | 40201 |
| "صندوق NPF Gazprombank" | - | 10674840.4 | 16614 |
| "NPF" Ingosstrakh-Pension " | - | 810419.06 | 618 |
| "NPF" NEFTEGARANT-NPO " | - | 65780200.3 | 158267 |
تصنيف موثوقية NPF لعام 2019 في روسيا (خبير RA)
| اسم | تقييم | توقعات |
|---|---|---|
| صندوق التقاعد NPF VTB | ruAAA | مستقر |
| جازفوند | ruAAA | مستقر |
| مدخرات معاش NPF GAZFOND | ruAAA | مستقر |
| NPF سبيربنك | ruAAA | مستقر |
| شركة NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | النامية |
| الماس الخريف | ruAA | مستقر |
| NPF "تحالف" | ruAA | مستقر |
| أتومجرانت | ruAA | مستقر |
| NPF الوطنية | ruAA | مستقر |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | مستقر |
| كبير | ruAA- | مستقر |
| JSC NPF "معاشات النهضة" | ruAA- | مستقر |
| NPF "Socium" | ruAA- | مستقر |
| خانتي مانسي NPF | ruBBB- | مستقر |
10. JSC NPF "Surgutneftegas"
التصنيف: AA
يفتح تصنيف أفضل الصناديق غير الحكومية من حيث الموثوقية في عام 2019 ، وهو من بنات أفكار شركة نفط موجودة في السوق منذ عام 1995. كان الصندوق يعمل في مدخرات التقاعد في عام 2009 وأظهرت في الوقت نفسه ربحية هائلة - أكثر من 40٪.
في المستقبل ، فشل NPF Surgutneftegaz في تحقيق مثل هذه الأرقام الرائعة. الحد الأقصى المعروف حتى الآن لا يتجاوز 13٪.
يعني تصنيف AA أنه يمكن الوثوق بهذا NPF - كل من مستوى الجدارة الائتمانية والموثوقية المالية مرتفعان وأقل قليلاً من قادة التصنيف. علاوة على ذلك ، يوفر NPF موثوقيته بطريقة ماكرة - لا يمكن للمشاركين في برنامج المعاشات التقاعدية للشركات إنهاء الاتفاقية التي تم إبرامها بمجرد إبرامها.
9. الماس الخريف
التصنيف: AA
بينما تدين NPF Surgutneftegaz ببداية وجودها إلى الذهب الأسود ، فقد "ارتفعت" Almaznaya Osen على الأحجار الكريمة المستخرجة من التربة الصقيعية في ياقوت بواسطة موظفي ALROSA. ليس من المستغرب أن تكون غالبية عملاء الصندوق من الشركات.
يقدّر خبراء خبراء RA تقديراً عالياً قدرة الصندوق على العمل مع مساهميه. يمكن الحصول على معظم بيانات إدارة الأموال بسهولة. موظفو الصندوق أنفسهم فخورون جدًا بحقيقة أنه حتى في سنوات الأزمة الصعبة للشركة - 1998 و 2008 - كانوا يدفعون معاشات تقاعدية بشكل منتظم ودون تأخير.
8- "تحالف" صندوق التوفير الوطني
التصنيف: AA
ذات مرة ، كان Alliance جزءًا من المجموعة المالية لشركة Allianz ، إحدى أكبر شركات التأمين الأوروبية. ومع ذلك ، قبل عامين تم شراؤها من قبل Rostelecom بموجب برنامج الشركة الخاص بها. لذلك ، في الوقت الحالي ، يخدم الصندوق بشكل أساسي موظفي Rostelecom. على الرغم من أن التزام NPFs بعميل شركة واحد يثير الشكوك بين الخبراء في استقرار الصندوق ، في هذه الحالة يجب ألا يخاف المرء من هذا الظرف. بعد كل شيء ، Rostelecom هي واحدة من أكبر اللاعبين في سوق الاتصالات السلكية واللاسلكية في روسيا.
7. NPF الوطنية
التصنيف: AA
مثل العديد من صناديق التقاعد الخاصة الأخرى في الاتحاد الروسي ، تم تصميم National كأداة لخدمة شركة النفط والغاز Tatneft ودفع معاشات تقاعدية لموظفيها.
ونظرًا لأن مستوى الجدارة الائتمانية لشركة TATNEFT مرتفع ، فإن موقع National يعتبر من بين أقوى NPFs. حتى لو حانت الأوقات الصعبة ، ستقدم Tatneft كتفها المالي القوي إلى NPF. على الرغم من أن أصول "ناشيونال" ، مثل العديد من الصناديق "المتخصصة" الأخرى ، صغيرة. ولكن لا يوجد سبب للشك في جودتها ، حيث يعتبر خبراء وكالة Expert RA أن أكثر من 95٪ منها ذات سيولة عالية.
6. Atomgarant
التصنيف: AA
في حين أن شركة Atomgarant الوطنية متخصصة في عمال النفط ، فإنها تخدم احتياجات الشركات الكبيرة في مجال الطاقة النووية منذ حوالي منتصف التسعينيات ، ومعظمها جزء من شركة Rosatom القابضة.
يؤثر الاستقرار المالي العالي والتوقعات الجيدة لشركة Rosatom أيضًا على درجة موثوقية من بنات أفكار NPF. يقع ما يقرب من نصف جميع التزامات المعاشات التقاعدية الصادرة على عميل واحد - قلق Rosenergoatom. ويحاول صندوق التقاعد الوطني نفسه ضمان عائد جيد على احتياطيات معاشات التقاعد الخاصة به.
5. NPF Neftegarant
التصنيف: AA +
في أكتوبر 2018 ، تم دمج NPFs المختلفة - ببساطة Neftegarant و Neftegarant-NPO و Soglasie-OPS - في NPF Neftegarant واحد. أدى هذا إلى زيادة كبيرة في كل من أصول NPF وحجم الاحتياطيات ، وكذلك قاعدة العملاء. وفقًا لأحدث المعلومات ، عهد أكثر من مليون ونصف شخص بالفعل بأموالهم إلى الصندوق الجديد.
بالإضافة إلى المواطنين العاديين ، أصبحت حوالي 350 شركة عملاء للتكرار الجديد لـ Neftegarant. حتى الآن ، تبدو التوقعات لمستقبل NPF الذي تم إنشاؤه حديثًا جيدة ، على الرغم من أن الخبراء الحذرون في RA وضعوا التصنيف "قيد التطوير" في عمود "التنبؤ".
4. جازفوند
التصنيف: AAA
احتلت Gazfond المرتبة الرابعة ضمن أفضل 10 صناديق تقاعد خاصة في روسيا في عام 2019 - وهي أول مؤسسة NPF في القائمة تحصل على تصنيف AAA. هذا يعني أن لديها أعلى مستوى من الموثوقية والاستقرار المالي.
لا يتعامل هذا الإصدار من Gazfond NPF إلا مع عملاء الشركات ، لذلك إذا لم يكن لديك أقارب بين العاملين في صناعة النفط ، فلن تكون في خطر الوصول إلى هناك. ومع ذلك ، ربما يكون هذا للأفضل ، لأن إحصاءات الصندوق ، وفقًا للخبراء ، طغت عليها الربحية غير المرتفعة لاحتياطيات المعاشات التقاعدية.
3. مدخرات معاش NPF Gazfond
التصنيف: AAA
لكن هذه "ابنة" "غازفوند" مخصصة بالفعل للجميع. على الرغم من أن 100٪ من أسهمها مملوكة لـ "الأخ الأكبر" - NPF "Gazfond" ، إلا أنها تحتل المرتبة الرابعة أيضًا في التصنيف. قبل عامين ، استوعبت الشركة العديد من صناديق التقاعد غير الحكومية ، مما أدى إلى زيادة قاعدة عملائها إلى أكثر من 6 ملايين شخص.
2. صندوق التقاعد NPF VTB
التصنيف: AAA
يحتل صندوق المعاشات التقاعدية الذي يعد جزءًا من مجموعة VTB المؤثرة المرتبة الثانية في قائمة أكبر صناديق الاستثمار الوطنية وأكثرها موثوقية في روسيا في عام 2019. يقدّر الخبراء من Expert RA تقديراً عالياً كلاً من حجم أصول الصندوق (أكثر من 197 مليار روبل) ومستوى العمل مع المساهمين والشفافية وكفاءة الإدارة.
ما يقرب من 90 ٪ من مدخرات المعاشات التقاعدية في هذا الصندوق مربحة للغاية ، ولا يحتفظ صندوق التوفير الوطني ، بصفته ربة منزل حكيمة ، بجميع البيض في سلة واحدة. إذا قلت ذلك "اقتصاديًا" ، فهذا يعني أن الأصول تتمتع بمستوى عالٍ من التنوع.
1. NPF سبيربنك
التصنيف: AAA
سبيربنك - البنك الأكثر موثوقية في روسيا، و NPF من هذه الشركة هي أيضًا الشركة الرائدة في الموثوقية بين صناديق التقاعد الروسية غير الحكومية.
والسبب هو الكم الهائل من الأصول ، والتي تغطي أداء NPFs الأخرى ، مثل brontosaurus من أرماديلو. قارن رقم 618 مليار روبل بالمؤشرات ، على سبيل المثال ، المركز الثاني في تصنيف أفضل صناديق التقاعد الخاصة في روسيا (197 مليار روبل).
في الوقت نفسه ، يتم تقييم جودة الأصول من قبل الخبراء على أنها عالية ، ويعطي وضع احتياطيات المعاشات التقاعدية رقم عائد يزيد عن 6.36٪. حسنًا ، ليس هناك ما يقال عن قاعدة العملاء ، وفقًا لهذا المؤشر ، يحتل NPF "سبيربنك" أيضًا المركز الأول المشرف.